Американские переработчики уверены, что альтернативные поставки могут закрыть брешь, которая образовалась из-за санкций против экспорта из Венесуэлы, которая является ключевым поставщиком тяжелой нефти, указывает ценовое агентство Argus.
Американские переработчики уверены, что альтернативные поставки могут закрыть брешь, которая образовалась из-за санкций против экспорта из Венесуэлы, которая является ключевым поставщиком тяжелой нефти, указывает ценовое агентство Argus.
Цены на сернистую нефть для США резко выросли после введения санкций, блокирующих сделки с PdVSA. Ограничения введены в период жесткого рынка поставок сверхтяжелой нефти, столь необходимой комплексу НПЗ на побережье Мексиканского залива, и растущих товарных запасов американской нафты, часто продаваемой в Венесуэлу для смешивания.
Санкции усилили конкуренцию за сырье для НПЗ, которое не так легко заменить растущими объемами легкой нефти, сделавшими США нетто-экспортером нефтепродуктов в прошлом году. Цена сернистого канадского сорта Western Canadian Select (WCS) после санкций выросла в Хьюстоне до премии в $2 за баррель к WTI. Более легкий сорт Mars, используемый как эталон для сернистой нефти на американском побережье Мексиканского залива, подорожал в Кушинге на 35 центов за баррель, до премии в $5,50 за баррель к WTI.
Правительство Дональда Трампа пытается умалить значение венесуэльской нефти для американского перерабатывающего сектора и ее влияние на цены на топливо.
“В краткосрочной перспективе я ожидаю, что это почти не отразится на американских НПЗ” - заявил на брифинге министр финансов США Стивен Мнучин.
На протяжении последних восьми лет Венесуэла конкурирует с Мексикой, за статус третьего крупнейшего экспортера нефти в США. В тот же период Венесуэла доминировала в поставках США сверхтяжелой нефти с плотностью ниже 20 градусов API и содержанием серы более 1%.
Венесуэла и ее партнеры по СП экспортируют примерно 1 млн баррелей в день смеси Merey, разбавленной сырой нефти (DCO) и других сортов. Плотность Merey - около 16 градусов API, а DCO представляет собой смесь нефти Orinoco с плотностью 8-10 градусов API и 30% нафты.
В последние два года американские переработчики сократили импорт венесуэльской нефти из-за ухудшения качества и снижения надежности поставок. Но альтернатив сверхтяжелой нефти, которые могут достичь побережья Мексиканского залива, очень мало. В прошлом году экспорт тяжелой нефти из Канады затмил венесуэльский. Но американское на побережье Мексиканского залива эта нефть поступала в ограниченном количестве, отчасти из-за нехватки трубопроводов в провинции Альберта, не имеющей выхода к морю. Первые трубопроводные проекты, которые, как ожидается, обеспечат некоторые дополнительные мощности, будут введены в эксплуатацию лишь в конце этого года.
Правительство Альберты в январе ввело сокращение производства, чтобы освободиться от запасов, накопившихся из-за ограничений. По первым оценкам, объемы экспорта остаются стабильными, поскольку грузоотправители берут нефть из хранилищ.
Интерес американских переработчиков к колумбийской тяжелой нефти Castilla в январе возрос, а небольшие объемы бразильского сорта Peregrino и эквадорского Napo с аналогичными характеристиками были поставлены в США в прошлом году. Но дополнительные экспортные мощности остаются ограниченными, и в целом на эти поставки приходится небольшая доля сырья, используемого в США.
Что касается “друзей на Ближнем Востоке, готовых компенсировать поставки", о которых упомянул Мнучин, говоря о санкциях, то они не могут предложить ничего похожего на сверхтяжелую нефть. Сорт Arab Heavy, несмотря на название, обладает плотностью 27,4 градуса API и ближе к Mars, чем к Merey.
Citgo, дочерняя компания PdVSA в США, сталкивается с проблемами при замене венесуэльской нефти. Это был главный пункт назначения для ее импорта, который шел в основном на ее НПЗ мощностью 425 тыс баррелей в день, находящийся в Лейк-Чарльзе (Луизиана). Но другие американские переработчики полностью вытеснили венесуэльскую нефть из своей системы задолго до введения санкций.
Независимый американский переработчик Phillips 66, который в 2014 году получил контроль над СП с PdVSA , обладающий установкой для коксования на НПЗ мощностью 247 тыс баррелей в день в Суини (Техас), постепенно перевел эту установку на канадскую и мексиканскую тяжелую нефть. Доля Венесуэлы в импорте тяжелой нефти в Суини сократилась с примерно 90% в 2012 году до 34% в 2017 году и до нуля в 2018 году. Спорадический импорт колумбийской и эквадорской нефти дополнил канадские и мексиканские поставки в адрес этого НПЗ в 2018 году.
Переходу способствовал доступ к канадской нефти. В 2014 году завод в Суини и НПЗ Техаса получили дополнительные трубопроводные мощности для транспортировки тяжелой нефти. Но сложные перерабатывающие системы в Луизиане и Миссисипи не имели аналогичного доступа к канадской нефти, что затруднило отказ от поставок из Венесуэлы.
Valero с 2016 года увеличила концентрацию венесуэльского импорта на своем НПЗ мощностью 215 тыс баррелей в день в Сент-Чарльзе (Луизиана). В 2014 и 2015 годах нефтеперерабатывающий завод получал сравнительно небольшие объемы канадской и колумбийской тяжелой нефти, но в 2016 году венесуэльский импорт снова стал крупнейшим источником сырья.
“Мы будем соблюдать санкции и оптимизируем поставки нефти с тем, чтобы минимизировать негативные последствия”, - заявила компания.
Потенциальные покупатели тяжелой нефти из других стран в ближайшем будущем могут вступить в конкурентную борьбу за замену венесуэльской нефти. Санкции сразу же привели к прекращению поставок нафты, необходимой для производства DCO, которую Венесуэла должна заменить, что обойдется ей дорого. Санкции также обязывают американские финансовые учреждения отказаться от сделок со структурами PdVSA до 29 марта.
