По итогам прошедшей недели на мировых рынках нефти продолжилась коррекция из-за новостей о китайском коронавирусе.
По итогам прошедшей недели на мировых рынках нефти продолжилась коррекция из-за новостей о китайском коронавирусе. Внимание наблюдателей приковано не только к медицинской, но и к экономической стороне проблемы. До начала эпидемии консенсус-прогноз давал рост ВВП Китая на уровне 6% на 2020 год. Сейчас, по прогнозам, после провального первого квартала экономика КНР начнет восстанавливаться и рост составит 4–5,5%. Эти оценки основаны на допущениях, что карантин продержится максимум до середины февраля и власти страны смогут эффективно контролировать ситуацию.
По итогам недели спрос на нефть в Китае рухнул на 20% - примерно на 3 млн баррелей в день. В Правительстве КНР продолжается дискуссия, активно рассматриваются негативные сценарии. Наиболее эффективно сдерживать распространение вируса сейчас помогает жесткий карантин. При негативном сценарии можно ожидать усиление карантина. Народный банк Китая объявил о вливании $174 млрд в банковский сектор, который должен поддержать бизнес. Судя по тому, что на совещании по борьбе с вирусом у премьера Ли Кэцяна 5 февраля были не только руководители ведомств, отвечающих за здравоохранение и общественный порядок, но и ключевые чиновники макроэкономического блока, Пекин готовится к самым негативным сценариям.
Китай на данный момент является вторым по значению потребителем нефти (около 14% от мирового показателя) и крупнейшим - с большим отрывом - импортером. Падение спроса в Китае означает серьезную встряску для глобального рынка. Уже сейчас китайские компании не только не заключают новые импортные сделки, но и отменяют существующие. Между тем альтернативных потребителей найти не так-то просто: Индия, другая крупнейшая экономика Азии, тоже переживает не лучшие времена. Снижение экономической активности в Китае вкупе с угрозой распространения коронавируса ограничивают рост и в соседних восточноазиатских странах.
Администрация и законодатели США намерены рассмотреть вопрос о новых антироссийских санкциях
Администрация и законодатели США намерены в ускоренном режиме рассмотреть вопрос о введении санкций против лиц и компаний, поддерживающих правительство Венесуэлы. Поводом для ускорения процесса послужило перемещение венесуэльскими властями в тюрьму из-под домашнего ареста шестерых американцев, руководящих работников нефтяной компании Citgo. История с задержанием сотрудников Citgo началась в ноябре 2017 года, когда после встречи с руководством в Каракасе топ-менеджеры были арестованы по обвинению в коррупции. У пятерых из них двойное гражданство — американское и венесуэльское — один имеет вид на жительство в США. Попытки властей США освободить узников не увенчались успехом — Вашингтон не признает Николаса Мадуро и его правительство, а считает главой государства Хуана Гуайдо, который де-факто не имеет в стране никакой власти.
Первоначально Конгресс США планировал приступить к рассмотрению новых санкций против России — в частности, закона DASKA — примерно в конце марта—начале апреля, однако теперь процесс будет «значительно ускорен». Под рестриктивные меры могут попасть российская компания «Роснефть» и связанные с ней предприятия, помогающие Каракасу продавать нефть.
Роль российских компаний в экономической жизни Венесуэлы за последние годы заметно выросла. Российские компании обрабатывают более 70% венесуэльской нефти. Инцидент с работниками Citgo также может побудить сенаторов-республиканцев усилить санкционное давление на РФ в попытке ослабить режим Н.Мадуро.
Переговоры о цене поставок нефти на белорусские НПЗ
7 февраля в Сочи прошла встреча президентов России В.Путина и Белоруссии А.Лукашенко. По цене на нефть никаких решений принято не было. Дмитрий Козак заявил, что запросная позиция предоставления скидок была предъявлена, но что в случае предоставления пришлось бы вводить госрегулирование нефтяного рынка в России. Позднее первый вице-премьер Белоруссии Д.Крутой заявил, что Минск будет покупать в 2020 году у России нефть по цене 83-85% от мировой.
Основной проблемой между РФ и Белоруссией в нефтяной сфере является отсутствие с 1 января контрактов на поставку сырья из РФ на НПЗ Белоруссии, стороны вели тяжелые переговоры по вопросу цены на сырье. В настоящее время у Минска нет подписанных контрактов на поставку нефти, альтернативной российской. Все экспортные контракты для Казахстана уже были сформированы, пересмотр экспортного портфеля в ближайшее время не предвидится. Отсутствие доступных альтернатив ослабляет переговорные позиции Минска, открывая возможности для ценового арбитража, либо для получения уступок в интеграционных вопросах.
В России сократилась добыча нефти
Российские нефтегазовые компании существенно сократили добычу нефти в январе — на 0,9% до 47,72 млн тонн. По итогам января добыча нефти и газового конденсата ЛУКОЙЛа показывала отрицательную динамику и была на 1,5% ниже, чем в январе 2018 года (6,95 млн тонн). Аналогичная динамика наблюдалась у «Роснефти» (18,49 млн тонн) и «Сургутнефтегаза» (5,16 млн тонн). Производство «Газпром нефти» в первый месяц года было на 0,6% ниже (5,05 млн тонн), «Татнефти» — на 1,6% (2,5 млн тонн), «Русснефти» — на 1,3% (0,6 млн тонн).
Объемы добычи углеводородов российскими мейджорами будут во многом зависеть от ситуации с распространением коронавируса в Китае. Уже сейчас спрос на нефть в КНР упал на 20% до десятилетнего минимума. Ограничение спроса может привести к усилению перепроизводства нефти из-за увеличения добычи в Бразилии, Норвегии и США и может заставить участников сделки ОПЕК+ ускорить сокращение производства.
Минпромторг намерен до 2024 года направить 34 млрд рублей на поддержку развития российского нефтегазового машиностроения
На поддержку развития российского нефтегазового машиностроения Минпромторг намерен до 2024 года направить 34 млрд рублей. Механизмы помощи будут разными, в том числе это льготные займы от Фонда развития промышленности, единая субсидия на НИОКР и финансирование проектов по выпуску оборудования для средне- и крупнотоннажного производства СПГ. Ранее планировалось уже к 2020 году снизить в нефтегазовом секторе зависимость России от иностранной техники и комплектующих до 20%. Но недавно глава Минпромторга Д.Мантуров заявил, что доля импорта в нефтегазовом оборудовании составляет 50% - против 60% на момент введения санкций в 2014 году
Российское машиностроение в нефтегазе остро нуждается в мерах государственной поддержки. Впереди у отрасли новые проекты по добыче трудноизвлекаемых запасов нефти, так как традиционные запасы сокращаются, а для арктических проектов необходимо дорогостоящее оборудование, притом, что пока в России добывающие морские платформы не производят серийно.
Необходимый уровень господдержки нефтегазового машиностроения требует оценки с участием представителей отрасли. Технологические проекты в этой области дорогие, а, к примеру, максимальный льготный кредит от ФРП - 500 млн рублей и не более 50% общего бюджета, и этого может оказаться недостаточно. Отрасль ожидает внедрения специальных механизмов поддержки, как это было сделано в случае с оборудованием для гидроразрыва пласта, в отношении которого активно идет процесс замещения импорта
Россия в 2019 году резко увеличила поставку нефти и нефтепродуктов в США
По данным отчетов Управления энергетической информации Минэнерго США за январь - ноябрь 2019 года, в октябре 2019 года Россия стала вторым по величине поставщиком нефти и нефтепродуктов в США, обогнав Мексику. Пик поставок пришелся именно на октябрь, когда США купили 20,9 млн барр. российской нефти и топлива. Первое место по экспорту с большим отрывом сохранила Канада (136,5 млн барр.), поставки из Мексики составили 17 млн барр., из Саудовской Аравии - 13,7 млн барр. Но в ноябре Россия поставила 19,2 млн барр., а Мексика - 21,2 млн барр. Экспорт энергоносителей в октябре в США стал рекордным для России за последние восемь лет: больше Россия поставляла только в ноябре 2011 года. Рост поставок произошел в основном за счет нефтепродуктов: в октябре 2019 года они выросли в 2,5 раза (по сравнению с началом года), до 16 млн барр. В ноябре российские компании экспортировали в США уже 17 млн барр. нефтепродуктов, поставив исторический рекорд. Импорт из Канады составил 18 млн барр. топлива.
В декабре Россия направила в США 37 судов с различными грузами, из них восемь судов привезли 3,5 млн барр. нефтепродуктов "Роснефти". Рост поставок произошел на фоне ужесточения санкционного режима в отношении Венесуэлы и Ирана. Американским НПЗ не хватает темных нефтепродуктов из тяжелой нефти, которую они раньше закупали в Венесуэле для переработки на углубляющих установках НПЗ. Eще одной причиной роста поставок стало падение цен на российскую нефть Urals. С 2020 года Международная морская организация ввела требование резко снизить уровень серы в выбросах при сжигании судового топлива. В преддверии введения новых правил высокосернистая Urals подешевела: скидка к Brent доходила до $5 за баррель.
Правительство М.Мишустина продолжило обсуждение вопроса об источнике финансирования обратного акциза на СУГ
Правительство М.Мишустина продолжило обсуждение законопроекта об источнике финансирования обратного акциза на сжиженные углеводородные газы, который планировалось ввести еще в 2019 году. Минфин готов согласовать доработанную Минэнерго «дорожную карту» по развитию нефтегазохимического комплекса до 2025 года, если в документ будет внесен пункт о введении с 1 января 2023 года НДПИ на ПНГ, доходы от которого станут источником для льгот на СУГ. Министерство просит перенести сроки подготовки законопроекта с января 2020 года на июль. В Минэнерго отмечают, что предоставление льгот на СУГ и этан обеспечат дополнительные 12 млн тонн нефтехимической продукции, $7 млрд несырьевого экспорта и $50 млрд инвестиций в течение десяти лет. Если компании реализуют заявленные проекты, их инвестиции в 2020–2030 годах суммарно могут составить 3,1 трлн руб., около 2,2 трлн руб. придется на проекты на СУГ и этане. В связи с этим Минэнерго считает, что льготы на СУГ не требуют дополнительного источника финансирования. Сроки введения льгот, учитывая высокую стадию готовности законопроекта, в Минэнерго согласны сдвинуть до конца февраля.
Компании, рассчитывающие на льготы после 2022 года, должны уже сегодня принимать решения даже по проектам модернизации. Особенно это касается новых крупных мощностей, таких как ГХК в Усть-Луге, Амурский ГХК СИБУРа и Иркутский завод полимеров, запуск которых вряд ли возможен раньше 2024 года. При этом, без мер поддержки доходность таких нефтехимических проектов вряд ли превысит 8–10%. Любые варианты коммерческого использования ПНГ требуют существенных инвестиций в инфраструктуру и введение НДПИ на ПНГ делает монетизацию попутного газа еще менее выгодной для нефтегазовых производителей. Наиболее негативно обсуждаемая мера может отразиться на «Газпром нефти» и «Роснефти».
