Инвесторы закладывают сценарий, обратный тому, что считался базовым две недели назад: вместо постепенного открытия Ормузского пролива и снижения цен – угроза его повторного перекрытия Тегераном. В этом случае мировой энергорынок лишится почти четверти поставок нефти и сжиженного природного газа.
Реакция котировок означает, что подписанный 18 июня меморандум США и Ирана, на котором базировались июньские прогнозы EIA и МЭА (включая ожидаемый «навес» 2027 года), фактически перестал работать. МЭА и EIA в своих июньских отчетах прямо оговаривали: устойчивость прогноза зависит от того, насколько быстро пойдет разминирование пролива и восстановление страхования судоходства. Эскалация последних дней эту устойчивость подрывает.
Параллельно глава «Роснефти» Игорь Сечин заявил, что США не согласятся с предложением ЕС снизить ценовой потолок на российскую нефть до $45 за баррель. Это первое публичное указание на расхождение между Вашингтоном и Брюсселем в санкционной политике после открытия лицензии OFAC.
Главный вопрос недели – реакция ОПЕК+ и возможные решения по ускоренной корректировке квот.
